فهم حسابات ترامب : نظرة عامة وانعكاسات السياسات الرئيسية

تمثل حسابات ترامب نوعًا جديدًا من حسابات التقاعد الفردية التقليدية (IRA)، أنشأها قانون المصالحة الأمريكي لعام 2025 (P.L. 119-21) لصالح الأطفال. وسيصبح بإمكان المدخرين المساهمة في هذه الحسابات اعتبارًا من 4 يوليو 2026.

وتُعد حسابات التقاعد الفردية التقليدية في الأصل أدوات ادخارية تتمتع بمزايا ضريبية، وتُستخدم عادةً من قبل الأفراد الذين يحققون دخلاً من العمل بغرض الادخار للتقاعد. إلا أن حسابات ترامب تختلف عن حسابات IRA التقليدية من خلال مجموعة من القواعد الخاصة التي تُطبق قبل بلوغ المستفيد سن الثامنة عشرة، وهي الفترة التي يُشار إليها باسم "فترة النمو".

وتسمح هذه الحسابات بتلقي المساهمات من عدة مصادر. إذ يمكن لأي شخص الإيداع في حساب طفل، غير أن هذه المساهمات لا تكون قابلة للخصم الضريبي سواء بالنسبة للمساهم أو للمستفيد خلال فترة النمو. كما يمكن لأصحاب العمل المساهمة بما يصل إلى 2500 دولار سنويًا (مع تعديله وفق التضخم بعد عام 2027) بصورة معفاة من الضرائب لصالح موظفيهم أو المعالين التابعين لهم.

كذلك يمكن للحكومات المحلية أو حكومات الولايات، إضافة إلى المنظمات الخيرية المعفاة من الضرائب بموجب المادة 501(c)(3)، تقديم مساهمات معفاة من الضرائب، شريطة أن تُمنح بالتساوي لجميع الأطفال ضمن مجموعة مؤهلة محددة.

ويبلغ الحد الأقصى الإجمالي للمساهمات خلال عام 2026 خمسة آلاف دولار سنويًا، وهو أقل من الحد المسموح به في حسابات IRA التقليدية. وتتميز هذه الحسابات بأنها لا تشترط أن يكون للطفل دخل مكتسب حتى يتمكن من الادخار فيها، بخلاف معظم حسابات التقاعد الأخرى.

خلال فترة النمو، يجب استثمار الأموال في صناديق مؤشرات متنوعة للأسهم الأمريكية مع مراعاة خفض الرسوم والتكاليف الاستثمارية إلى الحد الأدنى. كما لا يُسمح بالسحب من الحساب خلال هذه الفترة إلا في حالات محددة للغاية، مثل تحويل الأموال إلى حسابات مخصصة للأشخاص ذوي الإعاقة (ABLE Accounts).

وعند انتهاء فترة النمو، تخضع السحوبات والمساهمات للقواعد المطبقة على حسابات التقاعد الفردية التقليدية، حيث تُفرض الضرائب على بعض أنواع المساهمات والعوائد الاستثمارية عند السحب.

ومن أبرز المزايا التي استحدثها القانون أيضًا منح ائتمان ضريبي لمرة واحدة بقيمة 1000 دولار لكل طفل مؤهل، بحيث تقوم وزارة الخزانة الأمريكية بإيداع هذا المبلغ مباشرة في حساب ترامب الخاص بالطفل بعد فتح الحساب رسميًا. ويشترط للحصول على هذه الميزة أن يكون الطفل مواطنًا أمريكيًا ومولودًا خلال الفترة بين 1 يناير 2025 و31 ديسمبر 2028.

المقدمة

أنشأ قانون المصالحة لعام 2025 (P.L. 119-21) نوعًا جديدًا من حسابات التقاعد الفردية يُعرف باسم "حساب ترامب"، بهدف تعزيز الادخار طويل الأجل للأطفال دون سن الثامنة عشرة.

وسيكون بإمكان الأفراد فتح هذه الحسابات ابتداءً من 4 يوليو 2026، من خلال شخص مخول قانونيًا مثل الوالدين أو الأوصياء أو الأشقاء البالغين أو الأجداد.

كما منح القانون وزير الخزانة صلاحية إنشاء هذه الحسابات بشكل استباقي للأطفال المؤهلين، إلا أن وزارة الخزانة أوضحت أنها لا تنوي ممارسة هذه الصلاحية بسبب مخاوف تتعلق بقوانين الخصوصية المعمول بها. وبدلاً من ذلك، تعتزم الوزارة تمكين الأفراد المخولين من فتح الحسابات عبر نموذج جديد تصدره مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS Form 4547).

ويستعرض هذا التقرير كيفية عمل حسابات ترامب، بما في ذلك مزاياها الضريبية، والاستخدامات المسموح بها وغير المسموح بها، ومصادر التمويل المحتملة للحسابات، إضافة إلى تحليل آثارها المحتملة على الادخار الشخصي والادخار القومي، ومدى تأثيرها على أهلية الأطفال والأسر للاستفادة من برامج المساعدات الحكومية المختلفة.

وصف حسابات ترامب (Description of Trump Accounts)

تُعد حسابات ترامب نوعًا خاصًا من حسابات التقاعد الفردية (IRA) التي تعمل وفق مجموعة فريدة من القواعد التنظيمية. وتُنشأ حسابات التقاعد الفردية التقليدية عادةً من قبل العاملين بشكل مستقل لدى المؤسسات المالية بهدف الادخار للتقاعد، خاصةً لأولئك الذين لا تتوفر لهم خطط تقاعد ترعاها جهات العمل.

وقد أقرّ الكونغرس الأمريكي نوعين رئيسيين من حسابات IRA، هما الحسابات التقليدية (Traditional IRA) وحسابات روث (Roth IRA). أما حساب ترامب فهو شكل خاص من الحسابات التقليدية، مخصص للأطفال دون سن الثامنة عشرة ويخضع لقواعد استثنائية.

تسمح الحسابات التقليدية المؤجلة ضريبيًا للمستفيدين بخصم المساهمات المؤهلة من دخلهم الخاضع للضريبة، كما لا تُفرض ضرائب على الأرباح المتراكمة داخل الحساب إلا عند السحب. وعادةً ما تكون قيمة السحب بأكملها خاضعة للضريبة، باستثناء المساهمات التي تم إيداعها بأموال سبق دفع الضرائب عليها.

كما تُفرض غرامة إضافية بنسبة 10% على السحوبات المبكرة التي تتم قبل بلوغ صاحب الحساب سن 59.5 عامًا، ما لم تنطبق إحدى الاستثناءات القانونية المنصوص عليها في التشريعات الأمريكية.

أما حسابات روث (Roth IRA)، فتختلف في أنها تُموّل من دخل خضع مسبقًا للضرائب، لكن السحوبات المؤهلة منها تكون معفاة من الضرائب بالكامل. ولا يجوز إنشاء حساب ترامب في صورة حساب روث، رغم أنه يمكن للمستفيد بعد بلوغه سن الثامنة عشرة تحويل حسابه إلى Roth IRA إذا رغب في ذلك.

فترة النمو

تخضع حسابات ترامب لقواعد خاصة حتى بداية السنة التي يبلغ فيها المستفيد سن الثامنة عشرة، وهي الفترة التي يُطلق عليها "فترة النمو" (Growth Period). وبعد انتهاء هذه الفترة، تعمل الحسابات بصورة مماثلة تقريبًا لأي حساب تقاعد فردي تقليدي آخر.

ومن أهم الخصائص التي تميز حسابات ترامب عن الحسابات التقليدية الأخرى أن المساهمات فيها لا ترتبط بحجم دخل الطفل أو أجره السنوي. ففي حين تشترط حسابات IRA التقليدية وجود دخل مكتسب من العمل، يمكن للأطفال الادخار في حسابات ترامب حتى لو لم يكن لديهم أي دخل شخصي.

ورغم أن المساهمات خلال فترة النمو لا تمنح أي خصم ضريبي، فإن العوائد والأرباح المتحققة داخل الحساب لا تخضع للضريبة إلا عند السحب، مما يسمح بتراكم العوائد الاستثمارية على مدى سنوات طويلة دون استنزافها بالضرائب السنوية. كما لا يُسمح بالسحب من الحساب خلال فترة النمو إلا في حالات استثنائية محددة قانونًا.

شروط الأهلية

لكي يكون الطفل مؤهلاً للاستفادة من حساب ترامب، يجب أن تتوافر فيه الشروط التالية:

1. أن يكون مواطنًا أمريكيًا.

2. أن يمتلك رقم ضمان اجتماعي (Social Security Number) يسمح له بالعمل قانونيًا.

3. أن يتم فتح الحساب قبل نهاية السنة التي يبلغ فيها المستفيد سن الثامنة عشرة.

4. ألا يكون الطفل مستفيدًا من أكثر من حساب ترامب واحد.

وبذلك يهدف النظام إلى توفير أداة ادخارية طويلة الأجل للأطفال منذ سن مبكرة، مع منح مزايا ضريبية وتشجيعية تسهم في تكوين ثروة مالية مستقبلية للمستفيدين.

المساهمات في حسابات ترامب (Contributions)

يمكن تمويل حسابات ترامب من عدة مصادر مختلفة، ويختلف التعامل الضريبي باختلاف الجهة التي تقدم المساهمة. ويقسم التقرير هذه المساهمات إلى نوعين رئيسيين:

1. المساهمات العادية (Ordinary Contributions).

2. المساهمات ذات المزايا الضريبية الخاصة (Tax-Advantaged Contributions).

وبغض النظر عن مصدر المساهمة، فإن هذه الحسابات لا تشترط أن يكون للمستفيد دخل من العمل كما هو الحال في الحسابات التقليدية الأخرى. كما أن الحسابات لن تبدأ في استقبال المساهمات إلا اعتبارًا من 4 يوليو 2026.

أولاً: المساهمات العادية (Ordinary Contributions)

يمكن للأفراد المساهمة في حساب الطفل بما لا يتجاوز إجمالي 5000 دولار سنويًا (مع تعديله وفق التضخم بعد عام 2027). ويجوز أن يشارك عدة أفراد في تمويل الحساب نفسه، لكن مجموع مساهماتهم جميعًا لا يجوز أن يتجاوز هذا السقف السنوي.

ولا يحق للمستفيد أو لأي شخص آخر خصم هذه المساهمات من دخله الخاضع للضريبة خلال فترة النمو. كما أن أي مساهمة تتجاوز الحد المسموح به تخضع لغرامة سنوية تعادل 6% من المبلغ الزائد إلى أن تتم إزالة ذلك المبلغ من الحساب.

مثال توضيحي

إذا قام والدا الطفل بإيداع 3000 دولار في حسابه خلال عام معين، يمكن للجد أو الجدة إضافة ما يصل إلى 2000 دولار أخرى فقط.

أما إذا قام الجد بإضافة 3000 دولار بدلاً من 2000، فإن إجمالي المساهمات سيبلغ 6000 دولار، أي بزيادة قدرها 1000 دولار عن الحد القانوني. وفي هذه الحالة تُفرض ضريبة عقابية سنوية بنسبة 6% على المبلغ الزائد (60 دولارًا سنويًا) إلى أن يتم سحب الألف دولار الزائدة من الحساب.

المعاملة الضريبية للمساهمات العادية

لا تُعتبر المساهمات العادية دخلاً خاضعًا للضريبة بالنسبة للطفل المستفيد. وعند سحب الأموال مستقبلًا، لا تُفرض ضرائب على أصل المبالغ التي تم إيداعها من أموال سبق دفع الضرائب عليها، بينما تخضع الأرباح الاستثمارية المتحققة من تلك الأموال للضريبة.

كما تُعامل المساهمات المقدمة من الأفراد في الغالب باعتبارها "هبات" لأغراض ضريبة الهدايا الفيدرالية الأمريكية. ويتعين على الشخص الإبلاغ لمصلحة الضرائب إذا تجاوزت قيمة الهبات المقدمة لشخص واحد خلال العام حدًا معينًا (19 ألف دولار في عام 2026)، إلا أن الضريبة الفعلية لا تُفرض عادةً إلا بعد تجاوز الحدود الإجمالية الكبيرة المقررة للإعفاء من ضريبة التركات والهبات.

ثانياً: المساهمات ذات المزايا الضريبية الخاصة (Tax-Advantaged Contributions)

إلى جانب المساهمات التي يقدمها الأفراد من الأسرة أو الأقارب، تسمح حسابات ترامب بتلقي مساهمات من أطراف أخرى تتمتع بمعاملة ضريبية خاصة. وتشمل هذه المساهمات:

1. المساهمة الفيدرالية الأولية التي تقدمها الحكومة الأمريكية.

2. مساهمات أصحاب العمل.

3. مساهمات الحكومات المحلية وحكومات الولايات والمنظمات غير الربحية.

وتتميز هذه المساهمات بأنها لا تُعتبر دخلاً خاضعًا للضريبة بالنسبة للمستفيد عند إيداعها في الحساب، إلا أنها تخضع للضريبة عند سحبها مستقبلًا. كما أن بعض هذه المساهمات لا تُحتسب ضمن الحد السنوي البالغ 5000 دولار للمساهمات العادية.

برنامج المساهمة الفيدرالية التجريبي (Federal Contribution Pilot Program)

أنشأ قانون المصالحة لعام 2025 برنامجًا مؤقتًا يمنح بموجبه الوالدان أو الوصي القانوني على الطفل حديث الولادة ائتمانًا ضريبيًا بقيمة 1000 دولار، يتم إيداعه مباشرة في حساب ترامب الخاص بالطفل.

ويُشترط للاستفادة من هذه المساهمة أن:

• يكون الطفل مولودًا خلال الفترة من عام 2025 حتى عام 2028.

• أن يكون مواطنًا أمريكيًا.

• أن يمتلك رقم ضمان اجتماعي يسمح له بالعمل قانونيًا.

ولا تُحتسب هذه المساهمة الحكومية ضمن الحد السنوي البالغ 5000 دولار للمساهمات العادية، إلا أنها ستخضع للضريبة عند سحبها مستقبلًا مثلها مثل بقية المساهمات المعفاة ضريبيًا عند الإيداع.

كيفية الحصول على المساهمة

لا يتم منح هذه المساهمة تلقائيًا، بل يجب على الأسرة أو الوصي القانوني اختيار الاستفادة منها من خلال إجراءات ستحددها وزارة الخزانة الأمريكية لاحقًا.

كما أن هذا الائتمان الضريبي يتمتع بحماية خاصة، إذ لا يجوز اقتطاعه أو حجزه لسداد ديون ضريبية أو متأخرات إعالة أطفال أو تعويضات بطالة صُرفت بالخطأ، وهو ما يضمن وصول كامل المبلغ إلى حساب الطفل.

من هو "الطفل المؤهل"؟

يشترط القانون أن يكون الطفل مستوفيًا لشروط "الطفل المؤهل" الواردة في قانون الضرائب الأمريكي، وهو ما يشمل:

• الأبناء والبنات.

• الأبناء بالتبني.

• أبناء الزوج أو الزوجة.

• الأطفال المكفولين المؤهلين.

• الإخوة والأخوات وأبناؤهم.

كما يجب ألا يتحمل الطفل أكثر من نصف نفقاته بنفسه خلال السنة الضريبية، وأن يقيم عادةً مع مقدم الطلب لأكثر من نصف العام، إضافة إلى توافر شروط أخرى تتعلق بالإعالة الضريبية.

مساهمات أصحاب العمل (Employer Contributions)

استحدث القانون إعفاءً ضريبيًا جديدًا يسمح لأصحاب العمل بالمساهمة في حسابات ترامب الخاصة بموظفيهم أو بأبناء الموظفين المعالين.

ولا تُعتبر هذه المساهمات دخلاً خاضعًا للضريبة بالنسبة للموظف، كما يحق لصاحب العمل خصمها كمصروفات مرتبطة بتعويضات العاملين، تمامًا كما هو الحال في خطط التقاعد الأخرى التي ترعاها جهات العمل.

ويمكن أيضًا تضمين هذه الميزة ضمن برامج المزايا الاختيارية للموظفين (Cafeteria Plans).

الحد الأقصى للمساهمة

يبلغ الحد الأقصى لمساهمة صاحب العمل:

2500 دولار سنويًا لكل موظف (مع تعديله وفق التضخم بدءًا من عام 2027).

وعلى عكس بعض أنواع المساهمات الأخرى، فإن مساهمات أصحاب العمل تُحتسب ضمن الحد السنوي العام البالغ 5000 دولار للمساهمات في الحساب.

كما تخضع هذه الأموال للضريبة عند سحبها مستقبلاً.

المساهمات العامة المؤهلة (Qualified General Contributions)

يتيح القانون للمنظمات غير الربحية، وكذلك لحكومات الولايات والحكومات المحلية والحكومات القبلية، تقديم مساهمات عامة مؤهلة لحسابات ترامب.

وتتميز هذه المساهمات بأنها:

• لا تُعد دخلاً خاضعًا للضريبة للمستفيد.

• لا تُحتسب ضمن سقف المساهمات السنوي البالغ 5000 دولار.

• تخضع للضريبة فقط عند سحبها من الحساب مستقبلاً.

شروط المساهمة المؤهلة

لكي تُعتبر المساهمة "مؤهلة"، يجب أن تُحول أولًا إلى وزارة الخزانة الأمريكية، التي تتولى توزيعها على الحسابات المستفيدة.

كما يجب أن يتم توزيعها بالتساوي على جميع الأطفال المنتمين إلى فئة مؤهلة محددة، مثل:

1. جميع أصحاب حسابات ترامب في الولايات المتحدة

أي كل الأطفال الذين يمتلكون حسابات ترامب ولم يبلغوا الثامنة عشرة قبل نهاية السنة التي تُقدم فيها المساهمة.

2. جميع أصحاب الحسابات في منطقة جغرافية محددة

يمكن أن تكون ولاية أو مدينة أو منطقة معتمدة من وزارة الخزانة، بشرط أن تضم ما لا يقل عن 5000 مستفيد.

3. الأطفال المولودون في سنوات معينة

بحيث تُوزع المساهمة بالتساوي على جميع أصحاب الحسابات الذين ولدوا خلال سنة أو سنوات محددة مسبقًا.

قيود الاستهداف

لا يسمح القانون للجهات المانحة باختيار المستفيدين على أساس:

• مستوى الدخل.

• الخلفية العرقية أو الاجتماعية.

• الاحتياجات الفردية.

• أي خصائص ديموغرافية أخرى.

بل يقتصر التمييز المسموح به على الموقع الجغرافي أو الفئة العمرية.

ومع ذلك، يمكن للجهات المانحة استهداف مناطق منخفضة الدخل بصورة غير مباشرة عبر اختيار مناطق جغرافية معينة تُظهر بياناتها الاقتصادية مستويات دخل منخفضة. وقد أُعلن بالفعل عن بعض البرامج التي ستوجه مساهماتها للأطفال المقيمين في مناطق بريدية (ZIP Codes) يقل متوسط دخلها عن حدود معينة.

الاستثمارات المسموح بها (Eligible Investments)

خلال الفترة السابقة للسنة التي يبلغ فيها المستفيد سن الثامنة عشرة، والتي تُعرف باسم فترة النمو (Growth Period)، يفرض القانون قيودًا محددة على كيفية استثمار الأموال الموجودة في حساب ترامب.

ويشترط أن تُستثمر أموال الحساب في استثمارات مؤهلة (Eligible Investments) فقط، وذلك بهدف تقليل المخاطر وتعزيز النمو طويل الأجل للأصول.

أنواع الاستثمارات المسموح بها

يسمح القانون بالاستثمار في:

• صناديق الاستثمار المشتركة (Mutual Funds).

• الصناديق المتداولة في البورصة (Exchange Traded Funds - ETFs).

ويجب أن تتبع هذه الصناديق أحد المؤشرات التالية:

1. مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500).

2. أي مؤشر آخر يقيس أداء أسهم شركات أمريكية في المقام الأول.

وقد أوضحت مصلحة الضرائب الأمريكية أنها تعتزم اعتبار المؤشر "أمريكيًا في المقام الأول" إذا كانت نسبة لا تقل عن 90% من القيمة المرجحة للمؤشر مستثمرة في شركات أمريكية.

كما يجب أن يكون المؤشر المستخدم من النوع الذي تُتداول عليه عقود مستقبلية منظمة في الأسواق المالية المعتمدة.